Options

Contrairement aux actions normales, le négoce d’options d’actions exige beaucoup plus
d’analyse, un bon positionnement et beaucoup de temps de surveillance.

Les options bénéficient d’un effet de levier qui fait que le gain ou la perte surviennent
beaucoup plus rapidement que pour une action. Il est donc absolument nécessaire de
surveiller une option dès l’ouverture de la bourse jusqu’à la clôture de cette dernière. Si
des changements dans les cours ou de nouvelles informations sur le marché l’exigent, il
convient d'intervenir et cette intervention doit être garantie.

UTS SA met à votre disposition son expérience de plusieurs années, son infrastructure
optimale ainsi que le temps nécessaire et vous propose de négocier avec succès des
options d'actions.

 

Call-Option

L’acheteur d’une Call-Option est dans ce que l’on appelle une Long-call-position. Il paie
une prime d’option.

Au jour de l’exercice, l’option a une valeur intrinsèque lorsque la valeur sous-jacente est
supérieure au prix d’exercice. Pour le détenteur d’un Call, l’opération n’est rentable que si
le cours de la valeur sous-jacente est suffisamment élevé par rapport au prix d’exercice
pour compenser la prime d’option.

Si, au jour d’exercice de l’option, le cours de la valeur sous-jacente est en dessous du prix
d'exercice, le détenteur a perdu toute sa prime. Dans la mesure où, théoriquement, le cours
de la valeur sous-jacente peut augmenter à l’infini, les chances de gains de l’option basée
sur cette valeur sont aussi, théoriquement, infinies.

Ainsi, la perte de l’acheteur d’une Call-Option est limitée au montant de la prime alors que le
gain potentiel peut théoriquement être illimité.

 

Put-Option

Pour résumer, la Put-Option est le miroir d’une Call-Option. La seule différence est que le
gain de l’acheteur n’est pas théoriquement illimité car le cours de la valeur sous-jacente ne
peut pas tomber plus bas que zéro.

 
   
 
  untited trading services sa © 2007 All rights reserved - info[a]uts-swiss.ch